3家净收益同比全线猛跌金沙注册送26体验金,众诚保证7年累计赔本5

  长江商报消息 □本报记者 但慧芳

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  几家欢喜,几家愁。

  由知名汽车厂商主导的专业财产险公司众诚保险,在今年一季度扭亏目标再次成为“泡影”。

日前,三家新三板挂牌财险公司今年二季度偿付能力报告均已披露完毕,其中众诚保险、锦泰保险净利润与去年同期相比,均由盈转亏,与今年一季度相比,亏损幅度也再次扩大。

  截至4月23日,已有8家非上市保险公司发布2017年年报。在四家非上市寿险公司中,渤海人寿业绩表现最为抢眼,但是多处数据令人疑惑;中华人寿、东吴人寿扭亏艰难;横琴人寿首次发布年报。

  众诚保险2018年第1季度偿付能力报告显示,保险业务收入3.57亿,净利润-986.12万,相较上季度同期的净利润-1694.89万元,亏损额出现减少,同比2017年同期却亏损明显加大。而这让其提出的扭亏为盈口号,再度变得遥远。

随着市场主体增多,监管趋严,对于在新三板挂牌财险公司来说,在竞争与盈利的双重压力下,发展举步维艰,在此情形下,这类财险公司要明确自身发展策略,走出特色化经营之路,扩大特色业务规模,或能在众多财险公司中,突出重围,实现成长。

  在四家非上市财险公司中,锦泰财险、安诚财险、永诚财险和众诚财险车险业务保费收入位列首位,但是承保利润“全军覆没”,且综合成本率高企。值得一提的是,一些财险公司农险业务表现抢眼,或大有可为。

  财险行业平均盈利时间数据显示,78家公司中有40家在成立4年内即开始盈利,而成立至今尚未盈利的18家公司中,众诚保险以7年尚未盈利成为“烧钱时间最长的财险公司之一”,其亏损时间仅次于利宝保险等3家公司。

3家净收益同比全线猛跌金沙注册送26体验金,众诚保证7年累计赔本5。新三板财险公司Q2:保费规模稳步上升,但众诚、锦泰净利润亏损加剧

  中华、东吴人寿扭亏艰辛

  值得注意的是,长江商报记者统计发现,截至今年一季度,众诚保险累亏已达5.4亿,2017年综合成本率高达108.88%,赔付支出、手续费及佣金支出两项成本开支,占到其2017年中营业支出的80.87%。此外,众诚保险车险业务2017年占公司总体保险业务收入的87.41%,2017年通过关联交易获得的保费收入占比达14.09%,今年一季度关联交易保费收入占比升至19.56%。

日前,众诚保险公布第二季度偿付能力报告,至此,永诚财险、锦泰保险以及众诚保险三家新三板挂牌财险公司今年二季度偿付能力报告均已披露完毕。

  从四家非上市寿险公司发布的2017年年报看,保险业务收入均有不错表现。2017年,中华人寿保险业务收入4.35亿元,同比增长248%;东吴人寿保险业务收入51.52亿元,同比增长34.9%;此外,横琴人寿保险业务收入8.63亿元。

  “中小财险公司把车险作为业务‘入口’,试图通过车险业务开销人工、管理等费用成本,通过非车险业务赚取新的利润点。不过,近年来,财险公司车险承保的费用率高一直是行业困扰,中小财险盈利较为艰难。一是规模上不来,费用降不下去;二是竞争激烈,拓展市场成本高。降本增效、开发个性化市场,是突围之道。”近日,有保险专家对长江商报记者表示。

从保险业务收入方面来看,三家挂牌新三板的财险公司今年上半年的原保险保费收入同比去年均在稳步增长。具体来看,永诚财险今年二季度实现保险业务收入14.39亿元,为三家新三板挂牌财险中保险业务收入最高,与去年同期相比微涨6.10%,不过相比今年第一季度保险业务收入19.76亿元来说,下滑了27.18%;锦泰保险在今年二季度保险业务收入位列第二,为3.3亿元,同比增长8.28%,与今年一季度相比,同样上涨5.50%;众诚保险今年二季度中的保险业务收入实现2.92亿元,与上季度相比几近持平,与去年同期相比则上涨13.14%。

  2017年,渤海人寿保险业务收入89.57亿元,同比增长32.85%。其中,保费收入42.44亿元,占比47.38%;分保费收入47.13亿元,占比52.62%。其中,分保费收入是其保险业务收入的有力支撑,而这也是其年报保险业务收入中首次出现分保费收入一项。

  一季度再亏近千万 近百家关联公司贡献约两成保费收入

但从净利润方面来看,今年二季度中,仅永诚财险盈利4126.81万元,虽与去年同期相比下挫58.02%,但相比今年一季度净利润913.6万元,大幅上涨351.71%;锦泰保险今年二季度净利润与去年同期相比则由盈转亏,亏损1468.59万元,相比今年一季度亏损1003.5万元,亏损幅度扩大;众诚保险净利润方面,继上季度亏损87.43万元后,众诚汽车二季度亏损明显加剧,亏损幅度达到2758.44万元;与去年同期相比,也由盈转亏。

  所谓分保费收入,是指分保公司接受分入分保业务时,按分入分保合同条款规定向分保公司收取的保险收入。对此,渤海人寿回复21世纪经济报道记者称,分保费收入的具体构成以年报信息为准,更具体的内容因涉及公司及合作伙伴商业信息,不便再进一步细化说明。

  背靠广汽集团、全国首家登陆新三板的专业汽车保险公司众诚保险,在IPO和赴港上市呼声渐起之时,今年一季度业绩依然不尽如人意。

传统车企进军车险业,财险公司竞争越演越烈

  与此同时,在一系列人身险新规下,一些寿险公司业务结构调整成效初显。2017年,中华人寿保户储金及投资款均是五年期以上,累计金额1.67亿元,较2016年同期11.29亿元大幅减少。东吴人寿个险业务保费收入45.13亿元,较2016年同期33.64亿元增长11.49亿元,同比增34.16%。渤海人寿原保险保费收入、非中短存续期产品保费收入占比分别由2016年同期的36.39%和0.83%提升至49.90%和63.64%。

  众诚保险近期披露的《2018年第1季度偿付能力报告》显示,其保险业务收入3.57亿元,相比于2016年同期的2.93亿,保险业务收入增长21.84%;但其净利润为-986.12万,较之2016年同期净利润的-87.43万亏损显著扩大。

随着市场主体越来越多,财险市场的竞争激烈是挂牌新三板财险公司面临盈利压力的重要原因之一。

  2017年,横琴人寿虽然业务结构以长期险种为主,但从销售渠道看,银保渠道保费收入8.32亿元;个代等其他渠道收入不足3000万元。从交费方式看,横琴人寿趸交保费收入8.11亿元,占保险业务收入的94%;期交业务首年保费收入5084.5万元。

  从净资产来看,多年的亏损对其净资产进一步侵蚀。其2018年末净资产为9.72亿,相比2017年第四季度的9.87亿及2017年一季度的10.25亿,出现不同程度的减少。

具体可以从三个方面来看,一方面,在财险市场上,大型财险公司一直占据主导地位,根据保监会公布的今年上半年财险公司保费规模数据显示,人保财险、太保财险、平安财险、太平财险、国寿财险5家大型财险公司的保费规模占财险总规模的71.51%,并且纵向来看,近5年来,上述5家大型财险公司的保费规模上下浮动均在72%左右。

  此外,中华人寿、东吴人寿难转亏损局面。2017年,中华人寿净利润-1.42亿元,较2016年同期470万元下降明显;东吴人寿净利润-3.01亿元,较2016年同期-3.15亿元略有扭亏态势;此外,横琴人寿净利润-8200万元。

  众诚保险官网上对外公布的关联交易信息显示,其2018年1-3月因日常性关联交易产生的保费收入为6977.92万元,涉及广汽集团等股东联营、合营、控制企业近百家。长江商报记者统计发现,一季度关联公司贡献的保费收入(主要指关联方向本众诚保险购买保险)占到当季保险收入的19.56%。

另一方面来看,车险业务则占据财险公司中的重要地位,数据显示,今年上半年,我国产险公司原保险保费收入5275.86亿元,其中,车险业务实现原保险保费收入3594.33亿元,占比68.13%。然而,随着偿二代的实施,业内普遍认为将更加利好大型险企。穆迪公司副总裁严溢敏就曾表示,偿二代某些资本规则利好大型的保险公司,小型的保险公司将面临更大的资本压力。

  值得注意的是,2017年,渤海人寿净利润2.21亿元,同比增长225%。其中,渤海人寿投资收益18.42亿元,同比增长31.01%。具体而言,渤海人寿可供出售金融资产项显示,在债券、股票、基金、理财产品、信托计划及有限合伙企业份额五类金融项目上都有大幅加仓,同比增长122%。

  关联公司对众诚保险业绩的明显贡献,从众诚保险的2017年年报数据也能看出端倪。

与此同时,车险费率市场化改革加速,二次商车费改后,在条款和保障未变的情况下,价格进一步降低,而大型险企由于有自己的渠道优势和管控力强大的电网销以及车商合作,并且大型险企在数据积累和风险选择的定价上也具备一定的优势,同样对新三挂挂牌财险公司的车险业务造成一定的盈利压力。

  令人疑惑的是,渤海人寿2017年偿付能力报告显示,2017年前三季度,渤海人寿共计亏损7307.05万元,四季单季盈利2.5亿元,全年净利润1.17亿元。不难发现,渤海人寿先是上演由亏到盈的反转,后是偿付能力报告与年报净利润存在出入。

  众诚保险2017年年报数据显示,73家关联公司(包括各大股东及其控股公司、联营公司、合营公司等),对众诚保险保险业务的保费收入累计达到1.95亿,相比2016年贡献的保费收入1.25亿,保费规模进一步扩大。关联公司贡献的保费占2017年全年保险业务收入的14.09%。

此外,部分传统车企目前也在发起设立保险公司,为消费者提供一个更完整的汽车服务体系。目前,上汽、广汽、一汽等大车企都已经率先布局车险领域,其中,早在2015年,上汽集团(600104,股吧)就携手上海通用汽车及上海大众汽车宣布,其共同投资的上汽保险公司业务平台正式启动运营,注册资本为2亿元。此外,今年5月,辽宁汇安汽车保险销售股份有限公司也正式申请新三板挂牌,这对于同样是背靠广汽集团(601238,股吧)却连年亏损的众诚保险来说,竞争压力愈发明显。

  对此,渤海人寿回复21世纪经济报道记者称,审计前后利润调整的主要原因,一是递延所得税费用经与事务所沟通后,有部分调整;二是个别投资项目收益经与事务所沟通后,有调整。

  2017年年报数据也进一步揭示,众诚保险原保险保费收入前五名的客户,均为关联公司。如原保险保费收入占比为2.57%的广汽汇理汽车金融有限公司,是众诚保险母公司广汽集团合营企业,2017年贡献原保险保费收入3259.91万。此外,广州汽车集团商贸有限公司及其下属子公司、广汽丰田汽车有限公司、广州广爱保险经纪有限公司及其下属子公司、广汽本田汽车有限公司原保险保费收入排名前五的其他四家,也均为众诚保险母公司广汽集团合营企业或子公司。这五家公司共计在2017年对众诚保险贡献保费收入1.13亿,占其原保费收入的比重达到8.96%。

面对盈利压力,走出特色经营之路

  车险承保利润“全军覆没”

  由广汽集团及其控股子公司广州汽车集团零部件有限公司和全资子公司广州汽车集团商贸有限公司直接和间接持有60%股权的众诚保险,尽管背靠大树,业务收入增长趋势明显,但其业绩在今年一季度仍然陷入亏损泥潭。

面对越来越大的压力,新三板挂牌财险的出路在哪里?

  众所周知,中小财险公司在车险业务上面临的经营困难长期存在。从四家非上市财险公司发布的2017年年报看,车险业务保费收入均位列首位,但是承保利润“全军覆没”。

  连亏7年未盈利 综合成本率多年超100%

有业内人士表示,走特色化经营之路。锦泰保险方面大力发展非车险业务,并在农险产品方面创新发力取得成绩;永诚财险方面,专注大型商业风险业务,数据显示,2016年该公司电力能源业务突破10亿元大关,创历史新高;而众诚保险由于背靠广汽集团,从创立之初便发力于专业车险。

  其中,2017年,锦泰财险车险业务保费收入9.59亿元,承保利润-1亿元;安诚财险车险业务保费收入31.55亿元,承保利润-2.96亿元;永诚财险车险业务保费收入42.04亿元,承保利润-1.84亿元。

  作为广汽集团金融版图中的一环,众诚保险充分享受到了广汽集团在汽车产业链上的资源优势,却始终难以摆脱亏损局面。

具体来看,锦泰保险方面大力拓展非车险业务,提升非车险业务收入占比降低车险经营风险。此外,还在农险方面创新开发了芒果价格保险、花椒气象指数保险等指数类保险产品,据该公司2016年年业绩报告显示,锦泰保险农险业务累计实现原保险保费收入2.5亿元,同比增长55.3%。

  众诚财险车险业务保费收入约占保险业务收入的87%。2017年,众诚财险保险业务收入13.84亿元,同比增长14.26%;净利润-4296.7万元,同比下降30.3%。

  公开资料显示,众诚保险于2011年6月经中国保监会批准成立,公司注册资本目前已增资至15亿元,是第一大股东广汽集团在保险领域的布局之一。2016年6月16日,众诚保险挂牌新三板,成为新三板市场首家专业汽车保险公司。

永诚财险得利于“电力系”等股东背景,在公司成立之初便确立以电力能源保险为基础、以大型商业风险保险为重点的战略定位。经过多年发展,该公司的特色经营已有了较为明显的体现,根据永诚财险2016年年报显示,该公司去年实现保险业务收入63.8亿元,其中,向华能、国电、大唐等关联方销售保险合计9.8亿元,占比15.4%。

  众诚财险在2017年年报中表示,2017年上半年受行业政策变化影响,车险市场竞争加剧,综合成本率产生较大波动,致使利润亏损较去年同期增加约4852万元;下半年,优化业务结构,加强了与广汽集团旗下主机厂与下属企业的业务合作与协同,促使盈利较去年同期改善约3900万元。

  然而从2011-2017年,众诚保险分别亏损4013.15万元、5808.49万元、10305.84万元、16940.54万元、8267.47万元、3297.43万元、4296.7万元。算上2018年一季度的亏损,众诚保险成立7年以来已经亏损总计达5.4亿。

此外,永诚财险于日前入局保险资管行列,国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生对此表示,永诚保险成立资管公司后,资产端未来将更加灵活。从资产管理公司的发展来看,首先是投资管理本公司的资金,到接受行业其他公司资金的委托,另外还能拓展其他金融资金委托,战略意义还是比较大的。

  4月23日,中国人民大学财政金融学院保险系主任魏丽对21世纪经济报道记者表示,财险公司要找准定位,确定适合自己的发展战略,放弃片面追求规模,一定要优化业务结构,提高产品供给质量,不断给车险市场注入创新产品、定制服务,充分利用改革红利进一步激发市场活力,这也将更有利于财险公司自身和行业长期健康发展。

  众诚保险在2017年年报中表示:上半年车险市场竞争加剧,致利润亏损较同期增加约4852万元。而在下半年公司持续优化业务结构,不断加强风险防范特别是重大灾害的防灾防损工作,同时加强了与广汽集团旗下主机厂与下属企业的业务合作与协同,促使下半年盈利较同期改善约3900万元。

众诚保险则在产品开发、营销等方面主打差异化竞争。2016年,众诚保险完成了驾意险、新车换新、GAP、车辆保修责任险等首批车生活产品开发及系统配套,并试点推广UBI车险产品等。此外,该公司还在去年与股东广汽集团一起联手乐视投资大圣科技,意在重塑”汽车+互联网”格局。

  与此同时,上述四家财险公司综合成本率均高于100%。例如,众诚财险综合成本率108.88%,同比增加0.56个百分点;永诚财险综合成本率100.42%;锦泰财险未公布全部业务的综合成本率,占比最高的车险综合成本率110.75%。

  “与同行业上市公司相比,众诚保险的综合成本率、综合赔付率、综合费用率均属于较高的水平。”有险企人士分析表示,“这是中小财险公司在做车险业务时的‘通病’,规模上不来,难以形成成本优势。”

值得注意的是,有业内人士指出,虽然特色化经营作为中小险企实现差异化竞争的突破点,但有的特色产品就目前的市场环境来说,还属于小众市场,难以做大规模提升公司自身盈利情况。因此,特色化业务如何做大规模,实现承保盈利,中小险企应该好好探索这条特色之路的走法。

  值得一提的是,其中一些财险公司的农险业务表现抢眼。例如,2017年,锦泰财险前五大险种保费收入排名中,农险业务保费收入3.44亿元,赔付支出1.74亿元,承保利润2200万元,仅有农险业务实现承保利润。安诚财险前五大险种中,责任险和农险业务实现近1300万元承保利润。

  在产险领域,综合成本率是保险公司用来核算经营成本的核心数据,它包括赔付率和费用率,包含公司运营、赔付等各项支出。当综合成本率高于100%时,产险公司出现承保亏损。

  4月23日,瑞士再保险中国总裁陈东辉接受21世纪经济报道记者采访时表示,中国农业保险发展分为两大阶段。其中,2007年后进入新的发展阶段,政府给予补贴,保险公司承保经营,解决了农民负担不起保费和保费不够充足的问题。从2007年至今,基本十年时间,我国农业保险从零开始,成为全球第二大农险市场,仅次于美国,预测五年之内超过美国,成为全球第一大农业保险市场。

金沙注册送26体验金 ,  众诚保险2017年年报数据显示,其营业支出高达12.52亿,相较当年营业支出高出2789.68万,其中,赔付支出达7.23亿,相比去年同期增长7.27%,占营业支出的比重为57.75%;手续费及佣金支出为2.89亿,相比去年同期增长9.60%,占营业支出的比重为23.08%;业务及管理费为3.23亿,相比去年同期增长16.61%,占营业支出的比重为25.80%。赔付支出、手续费及佣金支出和业务及管理费这三项几乎构成了营业支出的主要费用开支。

  不过,陈东辉坦言,我国农业保险发展亦存在三大问题。“一是虽然覆盖面广,但保障程度低;二是随着覆盖面扩大、保障程度逐步增加,风险也在增加;三是产品过于单一,缺乏创新。”

  事实上,行业数据显示,2018年前5个月险企车险的平均综合成本率为99.24%,综合赔付率为58.78%,综合费用率为40.46%。众诚保险在赔付率上并不算高,但其综合成本率较行业水平高出不少。

责任编辑:张文

  车险业务仍高达87.41% 转型路径难改善业绩

  在扭亏转型路上,众诚保险也曾做出不少努力。

  2016年6月,众诚保险与广汽集团、乐视控股共同出资设立一家包括汽车修理、买车、租车、换车等一站式服务的汽车互联网平台大圣科技,众诚保险参股15%。今年4月16日,众诚保险在中国保险行业协会网站上发布公告称,按原持股比例向大圣科技股份有限公司(下称“大圣科技”)投资增缴资金8250万元。其对大圣科技的投资总额达到1.125亿。

  2016年底,众诚保险称为更好地服务汽车客户与支持汽车产业链发展,拟发起设立众诚人寿,注册资本为18.5亿元,其中众诚保险出资6.47亿元,占注册资本的35%。不过,目前其寿险牌照还未获得批准。

  在2017年报中,众诚保险也披露了大圣科技股份有限公司和众诚人寿保险股份有限公司两家主要控股子公司、参股公司情况。

  众诚保险在公告中指出,参股大圣科技是公司的战略投资项目,该项目有利于公司拓宽销售渠道,提供更好的客户体验,增加客户黏度。随着大圣科技的业务发展,其经济效应的增强将为公司带来新的利润增加。

  不过,众诚保险披露的大圣科技2017年营业情况显示,其营业收入为7558.98万,净利润为-8416.16万,在2016年亏损3880.55万的基础上,亏损幅度进一步加大。通过大圣科技改善财务业绩的可能,现在看来短期还难以实现。

  在众诚保险的业务构成中,车险业务(机动车辆保险)仍然是其核心组成部分。2016年,众诚保险车险保费收入占比90.27%,2017年降至87.41%,但所占比重依然较重。

  但值得注意的是,车险业务同样也是众诚保险承保利润亏损最多的险种。数据显示,在2017年众诚保险保费收入前五的险种中,机动车辆保险保费收入10.95亿,承保利润为-7053.37亿。此外,健康险业务保费收入5606.09万元,承保利润亏损达2046.88万。责任保险和货运险承保利润虽然出现盈利,但其保费规模和占比仅为4.59%和1.26%。

  责编:ZB

责任编辑:谢海平

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