万能险后遗症难消,国际联盟人寿新上市期货(Futures卡塔 尔(阿拉伯语:قطر‎东俄克拉荷马城金润拟3亿元接盘

  来源:慧保天下    

  国联人寿股东变更被否
高管频繁换 万能险后遗症一时难消 | 保险

  国联人寿业绩初显好转股权却再生变,银泰集团“保险梦”落空

国联人寿股东变更被否:新股东涉循环出资且未按要求提供财报

  近期,银保监会批复了诸多保险公司变更公司章程的申请,包括渤海人寿、上海人寿、国华人寿、长城人寿等十多家公司。值得关注的是,国联人寿变更股东的申请却被银保监会拒批。

  《投资时报》记者
张蕾

  蓝鲸保险
李丹萍

经历了股东破产、股权遭拍卖的国联人寿,又遇到了新的股权麻烦。

  据悉,此次涉及的股权变更是国联人寿的第四大股东、持股12%的无锡报业拟将全部股权转让,受让方即为宁波市金润资产经营有限公司。

  宁波金润受让国联人寿股权事项因部分条件不合规而遭监管否决。同时,后者自2016年后亏损不断扩大,仅今年一季度即亏5323万元 

  近日,穿透式监管再显威力,因入股资金存疑,银保监会将国联人寿拟新入股东宁波金润“拒之门外”,与此同时,宁波金润母公司银泰集团近在咫尺的保险牌照随之远去。

7月3日,银保监会发布了一则不予许可国联人寿保险股份有限公司变更股东的批复。此次拟变更的股东双方为无锡报业发展有限公司和宁波市金润资产经营有限公司(下称“宁波金润资产”)。

万能险后遗症难消,国际联盟人寿新上市期货(Futures卡塔 尔(阿拉伯语:قطر‎东俄克拉荷马城金润拟3亿元接盘。  银保监会认为,国联人寿新股东宁波金润资产经营有限公司未按要求提供2017年经会计师事务所审计的财务会计报告;同时,银保监会认为宁波金润资产存在利用同一笔资金循环出资的可能。

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  事实上,国联人寿2015年成立至今,几经波折。股权方面,先后经历发起股东股份转让、股东破产清算拍卖股权、拟新入股东被拒;人事方面,此前董事长、总经理职位数次变更,高管团队稍显动荡;主业方面,2017年,国联人寿规模保费遭“腰斩”,同比下滑51.02%,今年前四月业绩初现好转“苗头”,但未落地的两则股权转让,仍为其未来发展增添一分不确定性。

据国联人寿官网2017年9月14日披露,无锡报发拟将持有的国联人寿2.4亿股股份对外转让给中国银泰投资有限公司旗下的资本运作平台宁波金润资产。转让完成后,宁波金润资产将成为国联人寿第四大股东。

  宁波金润资产声明3.144亿元股权转让款为自有资金,来源于其股东在2014年8月对公司的13亿元增资款。银保监会根据公司提供的银行对账单,增资款分多笔转入验资户,账户余额最高为7.43亿元,未在某一时点实际达到增资额13亿元,并且公司无法提供“增资款全额到位,不存在资金循环使用注资”的承诺说明,存在利用同一笔资金循环出资的可能。

  银保监会的态度正在变得前所未有的强硬。

  或涉股东循环出资,宁波金润入主国联人寿被否

宁波金润资产当时承诺:公司严格按照国家法津法规及相关监管要求,投资国联人寿保险股份有限公司资金,源于合法的自有资金,并非使用任何形式的金融机构贷款或其他融资渠道资金。

  近年来,国联人寿股东变更较为频繁。先是2016年12月,国联人寿股东之一江苏开源钢管有限公司将2.5%转让给无锡万迪动力集团有限公司。转让后,双方各持有国联人寿2.5%股权。

  继对长江财险申报的总经理人选投出否决票后,这一次,轮到了国联人寿保险股份有限公司(下称国联人寿)。

  7月3日,银保监会下发《关于不予许可国联人寿保险股份有限公司变更股东的批复》,蓝鲸保险查看发现,银保监会“点出”国联人寿拟新进股东宁波金润资产经营有限公司(以下简称“宁波金润”)两则问题。

不过,银保监会批复显示,在审核国联人寿变更部分股权的请示及补正材料时,主要发现了两点问题,分别不符合《保险公司股权管理办法》第六十九条关于股东转让保险公司股权的相关规定和第三十二条对于自有资金的要求。

  国联人寿公开资料显示,由于其股东江苏天地龙线材有限公司(持股7.5%)和江苏天地龙集团有限公司(持股2.5%)破产清算,因此通过淘宝司法拍卖方式进行拍卖,最终于2017年12月由深圳市鸿志软件有限公司竞得以上共计10%股份。目前该股权转让项目还未获得银保监会的批复。

  7月3日,银保监会发布了一则不予许可国联人寿变更股东的批复。涉及此次股权变更的无锡报业发展有限公司(下称无锡报业),为国联人寿第四大股东,持股比例为12%。无锡报业原本有意将所持全部股权转让,受让方为宁波市金润资产经营有限公司(下称宁波金润)。

  首先,宁波金润未按要求提供2017年经会计师事务所审计的财务会计报告,不符合《保险公司股权管理办法》第六十九条的要求。其次,宁波金润此前声明3.144亿元股权转让款为自有资金,来源于其股东在2014年8月的13亿元增资款,但该部分增资款,存在利用同一笔资金循环出资的可能。

具体来看,一是宁波金润资产未按要求提供2017年经会计师事务所审计的财务会计报告;二是该公司声明3.144亿元股权转让款为自有资金,来源于其股东在2014年8月对公司的13亿元增资款。但根据其提供的银行对账单,增资款分多笔转入验资户,账户余额最高为7.43亿元,未在某一时点实际达到增资额13亿元,并且公司无法提供“增资款全额到位,不存在资金循环使用注资”的承诺说明,存在利用同一笔资金循环出资的可能。

  资料显示,国联人寿成立于2014年12月31日,注册地在江苏无锡,注册资本金为20亿元。目前无锡市国联发展(集团)有限公司持股20%,为国联人寿的第一大股东。

  在上述股东变更被否后,国联人寿于7月4日在其官网发布声明称,已于第一时间将文件转告股转双方及全体股东。该项股权转让终止未对公司经营产生不利影响,原股东将继续认真履行股东义务,公司治理结构稳定。

  具体来看,银保监会指出,根据宁波金润提供的银行对账单显示,该笔增资款分多笔转入验资户,账户余额最高为7.43亿元,“未在某一时点实际达到增资额13亿元”。此外,宁波金润无法提供“增资款全额到位,不存在资金循环使用注资”的承诺说明。

今年3月出台的《办法》明确,股东转让保险公司股权的,保险公司应当报中国保监会批准或者备案,并提交股权转让协议和受让方经会计师事务所审计的财务会计报告。受让方为新增股东的,保险公司还应当提交基本情况类、财务信息类、公司治理类、附属信息类以及中国保监会要求提交的其他相关材料。

  根据国联人寿2017年报显示,公司去年营收10.8亿元,同比降低40%,公司保险业务收入也同比降低43%,跌至8.9亿元。值得注意的是,去年国联人寿退保金从上一年的308.6万元飙升至4.2亿元,手续费及佣金从7017.4万元飙升82%,达到1.3亿元。

  对于国联人寿股东变更未获通过,经济学家宋清辉向《投资时报》记者表示,国联人寿股东变更与监管趋严关系较大,当前每家险企都在主动适应新的监管环境。

  事实上,监管根据穿透式监管和实质重于形式原则,可对自有资金来源向上追溯认定。自有资金即以净资产为限,投资人不得通过设立持股机构、转让股权预期收益权等方式变相规避自有资金监管规定。宁波金润也正是在资金问题上“存疑”而被监管层“拒之门外”,无缘国联人寿。

《办法》所称自有资金,是以净资产为限。投资人不得通过设立持股机构、转让股权预期收益权等方式变相规避自有资金监管规定。根据穿透式监管和实质重于形式原则,中国保监会可以对自有资金来源向上追溯认定。

  据了解,年轻的国联人寿凭借万能险在2015年开年就取得了1632.54万元盈利,然而随着监管部门对万能险的不断规范,公司在2016年就开始出现亏损局面。

  不过,在经历了股东破产、股权遭拍卖以及一连串高管更替等负面事件后,国联人寿此次股权转让未遂事件再次引起市场关注。特别是其大股东无锡国联集团的下一步举动或至关重要。据了解,作为拥有国有资产投资主体资格的国有独资企业集团,无锡国联集团旗下已囊括保险、银行、证券、基金、信托在内的全金融牌照,管理金融资产共计5100多亿元。

  那么,宁波金润背后股东是谁?蓝鲸保险查询发现,启信宝信息显示,宁波金润控股股东为中国银泰投资有限公司(以下简称“银泰集团”),后者持有其90%股份。据了解,沈国军掌门的银泰集团为一家多元化产业投资集团,下辖银泰商业集团、银泰置地集团、银泰资源集团、银泰旅游产业集团等,拥有多家控股、参股公司。

国联人寿是由无锡市人民政府全资控股公司无锡市国联发展有限公司、无锡灵山文化旅游集团有限公司等公司发起设立的人身险公司,于2014年12月正式获批开业。

  2018年一季度,国联人寿实现原保费收入9.37亿元,同比增长267%。在一季度全国寿险市场原保费同比负增长16.9%的情况下,国联人寿实现了原保费收入大幅增长。

  股东及高管频繁变动

  大而全,是不少产业集团的走向,金融领域作为经济社会重要环节,自然不可“留白”。启信宝信息显示,作为银泰集团旗下的资本运作平台,宁波金润持有浙江网商银行16%股权、天一证券21.95%股权,已拿下银行、证券两张重要“牌照”。

2017年12月,国联人寿股东江苏天地龙集团有限公司和江苏天地龙线材有限公司因破产清算,分别持有的2.5%和7.5%股权由宜兴市人民法院进行处置,并于2017年12月11日通过淘宝司法拍卖方式进行拍卖。根据拍卖结果,深圳市鸿志软件有限公司竞得前述合计10%股权。不过,澎湃新闻查询银保监会网站行政许可一栏,目前未发现有相关批复文件。

责任编辑:杨群

  对于此次不予许可国联人寿变更股东的原因,银保监会在批复中表示:第一,宁波金润资产经营有限公司未按要求提供2017年经会计师事务所审计的财务会计报告,不符合《保险公司股权管理办法》第六十九条的要求;第二,宁波金润资产经营有限公司声明3.144亿元股权转让款为自有资金,来源于其股东在2014年8月对公司的13亿元增资款。根据公司提供的银行对账单,增资款分多笔转入验资户,账户余额最高为7.43亿元,未在某一时点实际达到增资额13亿元,并且公司无法提供“增资款全额到位,不存在资金循环使用注资”的承诺说明,存在利用同一笔资金循环出资的可能,不符合《保险公司股权管理办法》第三十二条的要求。

金沙注册送26体验金 2宁波金润股权结构图

  记者注意到,国联人寿自2014年12月成立以来,其背后的股东变化即暗流涌动。

  此外,银泰集团名下亦涵盖纬翰租赁、瑞京金融、51信用卡,业务范围包括金融租赁、资产管理、金融服务等。综合来看,银泰集团的大金融布局“雏形已现”,如果再拿下一张保险“牌照”,业务条线将更显丰满。如今,因子公司宁波金润入股资金、资料申报存问题,入主国联人寿一事或已难继续推进,银泰集团或“保险梦”落空。

  公开信息显示,江苏天地龙线材有限公司(下称天地龙线材)及江苏天地龙集团有限公司(下称天地龙集团)是国联人寿初始股东,不过在2016年召开第一次临时股东大会时,这两家企业却处于破产清算状态,并缺席股东大会。

  事实上,今年以来,银保监会对险企股东股权管理已有所加码,包括清退华海财险、利安人寿、长安责任等险企的违规股权,加强股东自有资金合规审查并向上追溯等。

  为了偿还债务,2017年12月,天地龙线材及天地龙集团分别将持有的国联人寿7.5%和2.5%股权交由宜兴市人民法院进行处置,并于2017年12月11日通过淘宝司法拍卖方式进行拍卖。根据拍卖结果,深圳市鸿志软件有限公司竞得前述合计10%股权。但从国联人寿2018年第一季度偿付能力报告来看,其尚未发生股东变更。

  对此,浙江大学经济学院教授柴效武对蓝鲸保险表示,在当前经济、金融环境下,加强监管有必要性。北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾则指出,在整体监管环境中,没有严格不严格之分,依法依规监管即可。

  除此之外,成立仅有三年多的国联人寿还发生多次人事变动,董事长和总经理均已“换血”。

  股权历经辗转,国联人寿高层人事变动目前仍有缺职

  公开资料显示,国联人寿筹备之初拟任董事长为王锡林,不过原保监会并未发布其任职核准公告。此后,原保监会发布核准华伟荣的董事长任职资格文件,而华上任一年后,丁武斌又再次接棒。至此,国联人寿更换了三位董事长。

  值得一提的是,国联人寿作为标的,公司股权历经辗转。2014年3月,原保监会批复无锡市国联发展(集团)有限公司、无锡灵山文化旅游集团有限公司、无锡市交通产业集团有限公司等10家公司共同发起筹建国联人寿,注册资本20亿元,2015年1月,国联人寿获批开业。

  国联人寿的总经理更是命运多舛。据报道,从第一任总经理冯乃宪到原总经理刘清欣,时间间隔满打满算也就9个月左右时间。2017年4月14日,国联人寿公司公告称,总经理刘清欣因工作调整辞去总经理、副董事长职务。自刘氏辞职至今,该公司总经理职位一直空缺。

  根据国联人寿官网信息显示,在其召开2016年第一次临时股东大会时,发起股东江苏天地龙线材有限公司、江苏天地龙集团有限公司就已处于破产清算状态,无法履行相应义务,且缺席股东大会。

  万能险“后遗症”

  去年12月,上述两家公司分别持有的7.5%和2.5%股权由宜兴市人民法院进行处置,通过淘宝司法拍卖渠道进行拍卖。根据拍卖结果,深圳市鸿志软件有限公司竞得两家公司合计10%股权,但蓝鲸保险查询银保监会网站发现,目前暂未有相关股东变更的批复文件。根据一季度偿付能力报告内容显示,国联人寿目前暂未发生股东变更。

  从业务结构来看,万能险曾占据国联人寿营收的主要阵地,而该公司依靠万能险业务也在2015年实现盈利,当期净利润为1623万元。

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  2016年3月,原保监会下发《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》,要求各险企加强对中短存续期产品的风险管理,防范利差损风险、现金流风险和偿付能力风险。受监管政策影响,多家险企主动加大期交保费推动力度,压缩趸交保费规模。

  事实上,国联人寿第一起股东变更事项发生在2016年末,发起股东江苏开源钢管将其持有的5000万股国联人寿股份转让给无锡万迪动力,转让事项完成后,双方各自持有国联人寿2.5%股权。

  在“保险姓保”监管引导之下,国联人寿的万能险业务规模逐年下滑。其2016年万能险业务占规模保费比重已下降至22.42%,2017年则进一步下降至10.14%。

  最近的一则股权拟变更事项,则是去年9月国联人寿在官网披露,无锡报业拟将持有的2.4亿股股份、占比12%的国联人寿股份,对外转让给宁波金润。

  然而,万能险业务萎缩也给国联人寿的业绩带来影响。最为直观的是,2016年、2017年该公司均现亏损,分别为1.04亿元、1.57亿元。2018年亏损还在延续,一季度偿付能力报告显示,该公司已亏损5323.02万元。

  除了股权变更外,设立三年的国联人寿也历经数次人事变动。原保监会2014年初下发的批筹公告显示,国联人寿拟任董事长王锡林、拟任总经理冯乃宪。2015年5月,银保监会批复华伟容担任董事长,与拟任公告披露的并非同一人,半年后,总经理一职则换上刘清欣。

  再来看保费收入。银保监会数据显示,2016年,国联人寿原保险保费收入15.69亿元,规模保费20.23亿元;2017年,两数据均表现乏力,原保险保费收入8.9亿元,跌幅达43.27%,规模保费下滑至9.91亿元,直接遭遇“腰斩”。

  2016年7月,国联人寿原董事长华伟容辞去董事长、董事一职,丁武斌走马上任。2017年4月,国联人寿总经理刘清欣辞去总经理、副董事长职务,总经理一职由董事长丁武斌暂代,目前该职位仍空缺。综合来看,成立三年,国联人寿董事长、总经理职位数次变更,高管团队稍显动荡。

  今年前五个月,国联人寿原保险保费收入为10.82亿元,同比增长175%;保户投资款新增交费2856.65万元,同比下滑52.51%。

  万能险助“首秀”,今年1季度国联人寿业绩已现好转

  在偿付能力方面,国联人寿相关指标虽然高于监管要求,但也呈下滑趋势。2016年末,国联人寿综合及核心偿付能力充足率均为538%,2017年末均降至351.81%,2018年第一季度末仅为302.85%。

  回顾国联人寿的发展历程,开业当年,国联人寿凭借万能险业务实现了1632.54万元的净利润,拉开首秀帷幕。2015年,国联人寿实现原保险保费收入2208.15万元,保户投资款新增缴费(即万能险业务)则高达13.35亿元,占规模保费比重达98.37%。

  原保监会2017年度偿付能力风险管理能力现场评估(SARMRA)结果显示,国联人寿得分为76.22分,而平均得分为77.34分。

  2016年3月,原保监会下发《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》,要求各险企加强对中短存续期产品的风险管理,防范利差损风险、现金流风险和偿付能力风险。受监管政策影响,多家险企主动加大期交保费推动力度,压缩趸交保费规模。

  寿险业素来有着“七平八盈”的规律,但经济学家宋清辉表示,该规律不适用于依靠万能险盈利的国联人寿,毕竟每家险企的情况不同。

  在此监管环境下,2016年,国联人寿万能险业务占规模保费比重已下降至22.42%,共计下滑75.95个百分点,去年进一步下降至10.14%。

  英达证券首席经济学家李大霄也表示,依靠万能险业务实现盈利的保险企业并不适用该规律,这类企业在转型中需面对资产与负债匹配、“保险姓保”的问题。

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  国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生亦对记者指出,寿险公司经营盈利的周期是基于一个传统的假设,是因为传统寿险企业需组建团队等,前期投入较大,而保费是期交,起初规模较小,需要一定时间才能实现盈利。在朱俊生看来,之前有的险企通过短期高现金价值产品将规模保费迅速做大,并利用资金进行投资,但随着监管环境趋严,企业保费收入和现金流入较少,而退保、满期给付增加,这类寿险企业转型最大的困难,将在于现金流压力。

  万能险业务占比压缩的同时,去年国联人寿原保费保费收入也并不可乐观。银保监会数据显示,2016年,国联人寿原保险保费收入15.69亿元,规模保费20.23亿元,去年,两数据双双下跌,原保险保费收入8.9亿元,跌幅达43.27%,规模保费“腰斩”,下滑至9.91亿元。

责任编辑:杨群

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金沙注册送26体验金 ,  伴随各项业务的铺开推进,2016年、2017年,国联人寿均未实现盈利,两年共计亏损2.62亿元。今年以来,国联人寿亏损状态延续,一季度偿付能力报告显示,其已亏损5323.02万元。

  此外,蓝鲸保险注意到,今年前四月,国联人寿经营情况已有好转,共计实现规模保费10.01亿元,同比上涨185.46%。而国联人寿是否能将向好趋势延续,股权调整之下可否稳健经营,值得关注。(蓝鲸保险
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责任编辑:杨群

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