北上互认基金销售升温,北上互认基金爆发式增长金沙澳门官网网址:

摘要:自2015年6月以来,国内股市宽幅震荡成为常态,投资者风险偏好持续走低。而于去年年末正式开通的内地香港基金互认业务,让投资者在以全球化视野寻找投资避风港时更为便捷。
北上互认基金销售升温
去年12月18日首批北上互认基金获批迄今,共有六只互认基金进入…

  去年年末正式开通的内地香港基金互认业务,让投资者可以全球化视野进行资产配置
。去年12月18日首批北上互认基金获批迄今,共有六只互认基金进入中国内地销售。

摘要:截至4月底,北上互认基金的资金累计汇出金额达到14.46亿元人民币,相比3月末的7.42亿元,短短一个月时间,销量翻了近一倍。半年间销售量激增33倍。
北上互认基金爆发式增长 文/本刊记者 冯庆汇
北上互认基金,似乎已悄悄成为海外资产配置的重头戏。两地互认…

摘要:作为跨境双向投资的新途径,开闸已近一个月的内地与香港基金互认起步总体平稳。在近期人民币汇率剧烈波动、A股弱势调整的背景下,互认基金北上南下的热度都有待提升。
2015年12月18日,中国证监会和香港证监会注册共计7只互认基金,为内地与香港基金互认击响…

  自2015年6月以来,国内股市宽幅震荡成为常态,投资者风险偏好持续走低。而于去年年末正式开通的内地香港基金互认业务,让投资者在以全球化视野寻找投资“避风港”时更为便捷。

  据外管局公布数据,截至2月29日,香港基金境内发行销售累计汇出20319.78万元,累计汇入546.9万元,累计净汇出19772.88万元,和1月累计净汇出的4017.67万元相比,增长了将近4倍。若合计2016年1月至2月的累计数据,“北上”基金累计销售额达到23790.55万元人民币,销售悄然升温。

  截至4月底,北上互认基金的资金累计汇出金额达到14.46亿元人民币,相比3月末的7.42亿元,短短一个月时间,销量翻了近一倍。半年间销售量激增33倍。

   
作为跨境双向投资的新途径,“开闸”已近一个月的内地与香港基金互认起步总体平稳。在近期人民币汇率剧烈波动、A股弱势调整的背景下,互认基金“北上”“南下”的热度都有待提升。

  北上互认基金销售升温

  瞄准亚太股市 第二只摩根互认基金开售

  北上互认基金爆发式增长

    2015年12月18日,中国证监会和香港证监会注册共计7只互认基金,为内地与香港基金互认击响“发令枪”。“开闸”近一个月来,互认基金不断扩容,其中部分产品已成功开售。

  去年12月18日首批北上互认基金获批迄今,共有六只互认基金进入中国内地销售。据外管局公布数据,截至2月29日,香港基金境内发行销售累计汇出20319.78万元,累计汇入546.9万元,累计净汇出19772.99万元,和1月累计净汇出的4017.67万元相比,增长了将近4倍。若合计2016年1月至2月的累计数据,“北上”基金累计销售额达到23790.55万元人民币,销售不断升温。

  继成功在中国内地代理发售摩根亚洲总收益债券基金后,由上投摩根总代理发售的第二只香港互认基金—摩根太平洋证券基金已于2月15日获批,该基金也是目前获准发售的六只香港互认基金中唯一一只投向于亚太股票市场的基金。

  文/本刊记者 冯庆汇

    作为首批获得中国证监会正式注册的三只香港互认基金中唯一的债券型产品,摩根亚洲总收益债券基金11日起由上投摩根基金公司代理,面向内地个人和机构投资者公开发售。来自相关渠道的信息显示,目前这只基金销售情况良好,11家参与发售机构中绝大多数已开始“出量”。

北上互认基金销售升温,北上互认基金爆发式增长金沙澳门官网网址:。  摩根亚洲总收益债券基金是首批获得中国证监会正式注册的三只香港互认基金之一,也是唯一一只首批获准发售的债券型香港互认基金。来自晨星的数据显示,今年以来,摩根亚洲总收益债券基金无惧市场波动,业绩表现优异,当前PRC人民币对冲(累计)份额净值已达10.38元,PRC美元(累计)份额净值达10.20元(该基金1月11日开售,净值截至3月29日)。值得关注的是,有别于大部分海外基金投资范围通常会被限制于基准指数所配置的地区、证券品种及行业板块,该基金不受任何指数限制,可投资亚洲各地以及各类货币债券并灵活调配。

金沙澳门官网网址,  公告显示,除上投摩根贵宾理财中心和网上交易系统外,投资者4月13日起还可通过汇丰银行、诺亚正行申购该基金,首次和追加申购的单笔最低金额一般为人民币100元。

  北上互认基金,似乎已悄悄成为海外资产配置的重头戏。两地互认基金,北上热,南下冷也成为不争事实。经过近半年的发展,北上互认基金规模急速扩张,其中最受投资者青睐的产品,则是摩根亚洲债券基金,规模占到北上互认基金总量的近九成。

    业界分析认为,互认基金受到关注,折射出内地投资者对亚洲债市投资前景的看好。摩根亚洲总收益债券基金经理张冠邦表示,最近十年亚洲债市增长迅速,可以为内地投资者多元配置资产提供较好的选择。

  跨境优选

  摩根太平洋证券基金为摩根资产管理精选的一只股票型基金产品,该基金将全力捕捉包括日本在内的13个重要成熟与新兴亚洲市场投资机会,有望帮助中国内地投资人分散风险,全面把握亚太市场丰富且多元的股票投资趋势。

  增长近17倍

    在此之前,另一只“北上”互认基金行健宏扬中国基金也已于年初通过基金互认服务平台在内地市场开售。

  摩根亚洲总收益债券基金

  摩根太平洋证券基金1978年5月成立至今超过40年,最新公开数据显示,截至2016年2月末,该基金在香港市场运作的美元(累计)类别份额累计回报超106倍,年化回报超13%,且波动率相对较低,基金操作抵御市场波动的能力优异。

  根据外汇局公布的数据,截至3月末,香港基金内地发行(北上互认基金)销售资金累计净汇出7.42亿元人民币,暴增近17倍,北上互呈爆发式增长。

    首批获得香港证监会注册的四只内地基金产品中,华夏、汇丰晋信和广发旗下的三只互认基金则在上年末抢先登陆香港市场销售。

  上投摩根国际业务部产品专家认为,未来一段时期,亚洲一些经济稳健成长区域的债券以及一些优质的中国企业在海外发行的美元债将持续享受量化宽松的利好政策。这些债券资产与国内资产具有较低的相关度,且具有较高的票息收益,波动和回撤也相对较低。整体而言,在目前环境下投资亚洲债券仍不失为一种较稳妥的投资选择。

  据了解,摩根太平洋证券基金由摩根新兴市场及亚太近百人股票团专家团队管理。该团队植根亚洲,平均行业经验14年,目前管理资产逾710亿美元(截至2015.12.31)。

  而截至4月30日,北上互认基金的资金累计汇出金额达到14.46亿元人民币,相比3月末的7.42亿元,短短一个月时间,销量又翻了近一倍。而若与1月累计净汇出的4205.29万元相比较,数月间销售量激增了超33倍之多。

    从总体情况看,互认基金“北上”“南下”的热度都有待提升。此间基金业内人士分析认为,岁末年初人民币汇率一度持续下行,本土投资者对海外资产配置需求有所升温,但对于较为陌生的香港互认基金仍存观望心态。另一方面,进入2016年以来A股市场持续深幅调整,对全部为权益类产品的“南下”基金形成拖累。

  投资者通过基金互认,既可分散自己的投资,也可加强投资组合的风险管理。在这样的大背景下,亚洲债券市场凭借其具有吸引力的收益率,以及较其他新兴市场相对更低的信用风险,成为了中低风险偏好投资者的首选投资区域。对于想在亚债市场寻求获利机会的投资者来说,摩根亚洲总收益债券基金无疑是投资者跨境投资的上佳工具。

  持续深耕不辍 上投摩根打造全球配置能力

  投资人热情可见一斑。

    尽管如此,参与各方对基金互认的前景仍普遍抱以乐观预期。汇丰中国副行长兼零售银行及财富管理业务总监李峰表示,内地投资者的财富管理需求已经开启国际化资产配置时代,这一趋势将随着内地金融市场的进一步开放而成为常态。

  上投摩根打造全球配置能力

  作为内地首家获准开展基金互认双向业务的基金公司,上投摩根基金在跨境投资领域持续深耕,致力于与外方股东——摩根资产管理紧密合作,引进摩根优质产品,打造全球配置能力,满足国内投资人日益增长的海外资产配置需求。

  相比较而言,内地基金在香港发售(南下互认基金)的情况却乏善可陈。截至4月30日,累计汇入金额不过5907.06万元,不仅远低于香港基金内地发售的金额,与1月份相比,增幅也不过1.7倍左右。

    “作为全新的海外投资渠道,’北上’基金在投资标的与市场、涵盖资产类别、申赎效率等方面具有优势,将与现有QDII基金互为补充,丰富内地投资者国际化资产配置的选择。”李峰说。

  作为内地首家获准开展基金互认双向业务的基金公司,上投摩根基金在跨境投资领域持续深耕,致力于与外方股东——摩根资产管理紧密合作,引进摩根优质产品,打造全球配置能力,满足国内投资人日益增长的海外资产配置需求。

  来自晨星的数据显示,今年以来,由上投摩根代理发售的首只互认基金摩根亚洲总收益债券基金无惧市场波动,业绩表现优异,当前PRC人民币对冲(累计)份额净值达10.38元,PRC美元(累计)份额净值达10.20(本基金人民币对冲及美元份额1月11日起分别以10.00
/份额开售,净值截至3月29日)。

  值得注意的是,在最早获批的6只北上基金中,由上投摩根代理的摩根亚洲总收益债券基金最受投资人追捧,也是唯一一只投资于亚洲债券市场的基金。加之和蚂蚁聚宝展开合作等因素,这只基金的规模迅速扩大。截至4月末,摩根亚洲总收益债券基金,占到所有北上互认基金规模的90%,达到近13亿元之多。

    而在此间基金业界看来,“南下”基金大多长期业绩稳定,且均来自于投资实力较强的内地基金公司。未来随着A股逐步企稳并显现投资价值,内地互认基金有望获得更多香港机构投资者青睐。(完)

  据了解,上投摩根基金目前是开展基金互认业务,国内基金行业渠道覆盖最广的一家国内代理人,该公司在国际业务层面全力开拓,合作渠道已多达13家。摩根亚洲总收益债券基金自1月11日起首批参与发售的机构即有12家。同时,为帮助投资人更好地认识海外市场及产品,该公司正全力打造“国际训练营”。自春节以来已举办超过200场相关培训交流活动,2016年全年将持续开展超过1000场。记者注意到,上投摩根总代理发售的第二只香港互认基金——摩根太平洋证券基金于2月15日获批,是唯一一只投向于亚太股票市场的香港互认基金,该产品已于3月8日在上投摩根直销柜台及网站同步上线发售。

  上投摩根基金目前是开展基金互认业务,国内基金行业渠道覆盖最广的一家国内代理人,该公司在国际业务层面全力开拓,合作渠道已多达13家。摩根亚洲总收益债券基金自1月11日起首批参与发售的机构即有12家。

  从销售数据来看,基金互认北上产品中,为内地投资者耳熟能详的知名机构更易获得青睐。由于A股市场持续低迷,债券市场不振等因素,使大量资金欲寻找多元化投资方向,海外市场就成为了部分资金的新目标,这是催生大量资金涌入到基金互认“北上”业务以及QDII基金中的主要原因。

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  同时,为帮助投资人更好的认识海外市场及产品,该公司正全力打造“国际训练营”。自春节以来已举办超过200场相关培训交流活动,2016年全年将持续开展超过1000场。

  而去年股灾之后,也是投资者从单一国家配置向多元配置的一个拐点。

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  现实情况是,绝大部分投资者对海外市场很陌生,需要专业机构提供服务,而基金互认北上的基金产品,都是有海外大型金融机构发售的,相比于QDII产品可能更为“地道”。因此,基金互认北上产品的热销并不意外。

  另一方面,由于受到外汇管制的影响,投资者可兑换的美元额度有限,无论是基金互认北上产品,还是QDII基金,都可以用人民币认购,这样就可以绕开外汇管制的限制,参与海外市场投资。

  低风险产品紧俏

  在目前的6只北上互认基金中,唯独一只亚洲债券基金,占据了近九成的份额。海外稳定收益的低风险产品,对投资者的吸引力可见一斑。

  摩根亚洲总收益债券基金在内地销售的互认基金以人民币计价,这只基金主要投资于亚洲债券及其他债务证券,基金经理主动管理组合,致力提供具竞争力的总回报。

  从1月1日互认基金开始发售起,这只基金至今约半年的收益率已经达到5.6%。已经大幅超越了内地债券基金同期的收益率。亚洲债券市场和内地债券市场较弱的相关度,也是这类投资对于投资者的意义所在。

  摩根资产(香港)的基金经理张冠邦表示,亚洲债券相对而言较为坚韧,2015年亚洲高收益债券指数收益率是5.2%,亚洲美元债券指数收益率2.8%,亚洲本币债券指数收益率为-3.2%。

  今年的情况更为乐观,2016年截至4月底,亚洲高收益债券指数收益率为5.2%,亚洲美元债券指数收益率4.3%,亚洲本币债券收益率6.7%。

  张冠邦认为,亚洲债市周期性趋稳,市场气氛更为积极。总体上,新兴市场增长优势逐步复苏,通胀水平低企但正在触底,亚洲国家经济增长艰难前行,这种情况的概率可能比较高。

  从数据看,新兴市场的增长优势或开始触底反弹,一些国家的经常账户余额也重新回到正数。最坏的时候可能已经过去。同时新兴市场资金的流入也在好转。此前投资者从2014到2015年从新兴市场大举撤资,而今年至今,新兴市场各类别债券资金持续流入。而违约率则回到较低水平。

  整体策略上倾向于优质债券,买入本币债券。同时也会根据汇率的变化,对货币进行调整。

  亚太股票有机会

  另一个值得投资者关注的领域是亚太股票市场。而在所有互认基金中,目前唯一一只投资于亚太股票市场的互认基金也是摩根的——摩根太平洋证券基金,成立至今历史超过40年。

  摩根太平洋证券基金1978年5月成立,根据公开数据,截至2016年2月末,该基金在香港市场运作的美元(累计)类别份额累计回报超106倍,年化回报超13%。

  摩根资产新兴市场投资总监Richard
Titherington在接受记者采访时表示,尽管宏观经济增长的预期仍然在下行,新兴市场(亚太地区)的盈利仍然有压力,而且亚洲国家的汇率波动在加剧,但全球最糟糕的时刻几乎已经过去。

  “我们现在处于最糟的情况,也就是美元升值、经济增长乏力的时候,往任何一个方向走,都会比现在的状况好。”

  短期看值得关注的利好因素包括,一是中国经济增长不再探底,二是全球需求改善,三是美联储延迟加息(即使6月以后可能还会加一次,但加息的步伐会非常缓和)。长远来看的利好因素则是汇率趋于稳定,尤其是新兴市场国家经济复苏,企业盈利能力好转。

  Richard
Titherington认为,现在投资者最为忧虑的主要是两方面,一是中国(现在中国是第二大经济体)经济的增长,二是美元汇率的方向。

  “但总体上亚洲市场的股票已经非常便宜(不包括A股),在非常便宜的时候买入,贵的时候卖出往往能获利,但很多人做不到。”

  Richard
Titherington同时认为日本市场正在发生巨大变化。过去两年,虽然日本的经济基本面没有太多改善,但日本股市涨幅很大。

  他认为日本的上市公司在公司治理上发生了根本性变化。过去的日本,上市公司把股东利益放在最后一位。但这两年日本开始像欧美企业一样,当股价下降时,上市公司会回购股票注销。

  根据日本经济新闻社的数据,年初至3月,日本企业预计投入近5万亿日元,相当于441亿美元来回购股票,这个数字超过8年前创下的最高纪录。这就是为何日本经济虽然没有增长,但股市中总的供给量在减少,市场因而表现不俗。

  基金动态

  华商万众创新基金发行

  投资者可借道攻守兼备的创新主题基金布局下半年投资。正在发行的华商万众创新混合型基金,其股票仓位为0-95%,且投资于“万众创新”方向的证券资产不低于非现金基金资产的80%。灵活的仓位设计、清晰的投资主题使得该基金备受关注。招募书显示,华商万众创新混合型基金对于“万众创新”企业的界定,主要通过技术创新、制度创新和商业模式创新三个维度。

  博时保泰保本基金发行

  博时基金宣布,于6月13日至7月8日发行博时保泰保本混合基金(A份额002813、C份额002814)。博时保泰保本基金引入了触发式条款,如基金两类份额累计净值收益率连续20个工作日达到或超过保本周期目标收益率18%,提前结束保本周期,及时锁定前期收益,落袋为安。博时保泰保本基金保本周期2年,保本期内开放申购赎回业务,不失流动性。但在“保本期”内提前赎回,将不承诺保本。

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